浦发银行接到一位老客户反映，他持有的定期存款被法院部分冻结，冻结金额十几万。经了解，客户曾在2018年投资过某私募基金，后期该基金因涉嫌非法集资被立案查处。客户坦言：“当时不知道是非法集资，不然不会参与的。后来听说这个基金涉嫌非法集资，觉得自己投得早，本金早就拿回来了，没有损失，还获得了不低的收益，算是万幸。” 结果多年前的“投资收益”，现在却因非法集资的违法属性，被法院认定为“非法所得”予以追溯冻结，没想到“到手的钱也不安全”。
非法集资常以“高收益、低风险”为噱头吸引投资者，实际运作是典型的庞氏骗局。1、资金循环逻辑：用新投资者的本金兑付老投资者的“收益”，而非真实的投资盈利。2、“早离场”的幻觉：前期投资者所谓的“本金收回”，本质是后续投资者的资金注入；拿到的“收益”，也不过是骗局崩塌前的“账面数字”，一旦新资金断流，骗局立即崩盘，即便已经离场收回投资，交易也是有据可查。
“落袋为安”还能信吗？投资收益被冻结有什么法律依据？根据《中华人民共和国刑法》及非法集资案件司法处置规则，“非法集资的全部涉案资金（包括已兑付给早期投资者的‘收益’）均属违法所得”。法律认定非法集资的收益，本质是“拆东墙补西墙”的违法资金，法院有权通过冻结、扣划追缴。因此无论投资者是否“早离场”，只要获利来源于非法集资活动，就需退还非法所得。此次客户被冻结的存款正是法院认定的“涉案违法收益”。
多数投资者对于投资品种，主要关注收益率，谨慎一些的投资者会关注销售机构讲述的资金投向，但能够掌握投资项目运作主体合规合法性的相对较少。如果销售机构不充分披露产品信息，甚至有意隐瞒产品实际情况，就有可能让投资者陷入投资陷阱甚至卷入非法集资漩涡。另外，“不知情”≠免责。即使投资者属于误信高息宣传，只要实质上参与非法集资项目，就可能因“协助违法资金流转”承担责任。
如何防范这类投资风险？浦发银行给出温馨提醒：一是源头避坑。先看年化收益是否远超市场合理水平，再查产品合法性。私募基金需在中国证券投资基金业协会登记备案（可通过官网查询），无备案的“私募”多为骗局，建议投资前先进行查询或咨询银行专业理财人员。二是配合排查。为了保障客户资金安全，银行会建立系统预警，如已经投资大额资金到非银机构，可能会有银行工作人员致电了解情况，建议配合银行排查，更早识别投资陷阱，防范非法集资风险。
从客户遭遇可见，非法集资的危害不仅是“后期接盘者受损”，而是“违法资金链上的每一环都可能被追责”，望广大投资者彻底打破那些“早离场就能全身而退”的幻想。面对高息诱惑，唯有建立风险意识、坚持合规投资、理性判断，才能真正守护资产安全。
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